Рекордное число сделок M&A отменено в мире в 2008 г., что привело к резкому сокращению выручки инвестиционных банков, утверждает Financial Times.
Емкость мирового рынка за период с 1 января по 22 декабря включительно сократилась на 29% относительно показателя за весь 2007 г. - до $3,28 трлн. Причина в том, что многие компании испытывают сложности с финансированием таких сделок и предпочитают отказаться от риска на фоне повышенной волатильности котировок. С начала года компании отказались от 1309 сделок на общую сумму $911 млрд., согласно данным агентства Dealogic. За весь 2007 г. отменили 870 сделок, но их оценочная стоимость была выше из-за более высокого курса акций - $1,16 трлн.
Отказ крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton от поглощения Rio Tinto за $147 млрд. в ноябре стал крупнейшим отказом за всю историю.
Сокращение активности в данном сегменте негативно отразилось на выручке инвестиционных банков, которые обычно выступают в роли консультантов по таким сделкам. В 2008 г. поступления от консалтинговых услуг, связанных с M&A, составляют менее $20 млрд., что на 30% ниже, чем в 2007 г. ($28,1 млрд.).
По мнению экспертов MAonline, сильный спад на мировом рынке слияний и поглощений в 2008 г. был обусловлен тем, что отказы преимущественно имели место в случаях, когда сделки планировались до усугубления кризиса ликвидности осенью 2008 г. В свою очередь, передел сфер влияния среди переживших период сильной волатильности компаний, который будет сопровождаться укрупнением игроков различных рынков, неизбежно приведет к волне "кризисных" M&A в мире в 2009 г. При этом емкость мирового рынка может показать очередное снижение, однако общее количество сделок, вполне вероятно, не только не сократится, но и покажет заметный прирост.