Подробности своего предложения кредиторам Amtel-Vredestein по выкупу ее долгов раскрыла "Сибур-РШ" вчера, 28 января. В целом компания готова выкупить до 15,392 млрд. руб. долга российского подразделения Amtel-Vredestein путем обмена прав требований по ее кредитам на облигации ОАО "Сибур Холдинг" (на сумму до 2,7 млрд. руб.) и конвертируемые облигации "Сибур-РШ" на сумму до 12,692 млрд руб. По первым бумагам кредиторы могут рассчитывать на 9%-ный купонный доход и погашение по оферте в марте 2011 г. По вторым бумагам (выпуск зарегистрирован ФСФР на днях, номинал облигаций 1,67 руб., срок погашения - не позднее 21 декабря 2012 г.) купон не предусмотрен, но предполагается конвертация каждой облигации в 1 акцию "Сибур - Русские шины".
Как выяснила РБК daily, оба вида облигаций предлагаются пропорционально: эта схема соответствует интересам банков-кредиторов Amtel-Vredestein N.V. в существующих условиях и дает им возможность в перспективе получить до 45% акций компании "Сибур-РШ". Банки же получают возможность уже сейчас выйти из вопроса с урегулированием долгов Amtel-Vredestein, в частности не искать возможностей реализации долгов, залога по ним либо участия в банкротстве компании.
Для самой "Сибур-РШ" долги Amtel-Vredestein могут послужить инструментом получения контроля над активами компании в России. Банкротства Amtel в "Сибур-РШ" хотели бы избежать, рассчитывая договориться о погашении долга акциями или активами.