www.MAonline.ru Слияния и Поглощения
Если Сулейман Керимов завершит новую сделку по приобретению 20% акций группы ПИК, ему придется объявить оферту на выкуп акций у миноритариев, заявляют «Ведомости». ФАС разрешила структуре Сулеймана Керимова Lacero Trading Ltd приобрести 20% акций ОАО «Группа компаний ПИК». Это позволит предпринимателю довести свою долю в компании до 45%. В апреле он получил пакет в 25% по соглашению с основателями группы Кириллом Писаревым и Юрием Жуковым, а еще 20% должны перейти к нему после выполнения ряда обязательств по реструктурированию кредитного портфеля компании, утверждает близкий к ПИК источник. Долги группы к 31 декабря 2008 г. составляли 39,8 млрд руб., из которых 33 млрд руб. необходимо погасить в 2009 г. Когда будет закрыта сделка, представители компании «Нафта-Москва», управляющей активами Керимова, и группы ПИК комментировать отказались. У Писарева и Жукова будет опцион на обратный выкуп 20%, утверждает близкий к компании источник. После передачи 25%-ного пакета Керимову ПИК выдала дочерней структуре Сбербанка – «Сбербанк капиталу» мандат на реструктуризацию кредитного портфеля, в том числе долга в 14,2 млрд руб. перед Сбербанком. На телефонной конференции 15 мая представители ПИК сообщили, что договариваются с кредиторами о подписании соглашения о невостребовании долга (stand still agreement) на четыре месяца. Финансовый директор компании Анна Колончина не исключает, что часть долгов группы может быть конвертирована в акции. Среди крупнейших кредиторов группы – Сбербанк и ВТБ. В пятницу акции ПИК на LSE подорожали на 24,2%. Рынок, воодушевленный новостями о возможном увеличении доли Керимова до 45%, делает ставку на успешную реструктуризацию кредитного портфеля группы, считает аналитик Credit Suisse Андрей Никитин. Если Керимов закроет эту сделку, то ему по закону об акционерных обществах придется объявить оферту на выкуп остальных акций по средневзвешенной цене за полгода. Она составляет $1,07, тогда как последняя цена, по которой торговались бумаги девелопера, – $2,05. Керимову выгодно закрыть сделку, пока средневзвешенная цена ниже котировок. Однако близкий к ГК ПИК источник указывает, что никто не будет продавать акции в 2 раза ниже рынка. Free float у ПИК, по данным источника в группе, сейчас составляет около 26%. ________________________________________ ОАО «ГК ПИК» Девелоперская компания Акционеры – Юрий Жуков и Кирилл Писарев (49%), Сулейман Керимов (25%). Капитализация – $1,011 млрд. Финансовые показатели (2008 г., МСФО): выручка – 35,64 млрд руб., убыток – 28,18 млрд руб.