‘Ютинет.ру’ объявил ценовой диапазон IPO

E-commerce компания готова предложить свои акции в ходе первичного размещения за 145-195 руб. за штуку. Окончательная стоимость будет оглашена по прошествии двух недель. По текущей цене общая стоимость компании составила 2,9–3,9 млрд руб. Согласно отчету, подготовленному организатором размещения ИК ‘Финам’, верхняя граница стоимости интернет-магазина могла составлять 13,8 млрд руб., она рассчитывалась методом дисконтирования денежных потоков (DCF). Нижняя граница — 8,57 млрд руб. — была получена на основе прогнозных мультипликаторов капитализация/прибыль (P/E) и EV/EBITDA за 2011–2013 годы. ‘Таким образом, исходя из предложенного диапазона цены размещения, акции эмитента обладают высоким потенциалом роста стоимости’.



Директор управления корпоративных финансов ‘Финама’ Алексей Курасов ранее уточнял, что размещаться на бирже будут 2 млн акций, что эквивалентно 9,1% увеличенного уставного капитала компании. Сделка пройдет по стандартной для российских IPO схеме: в ходе размещения продавать акции будут существующие акционеры, которые, согласно андеррайтинговому соглашению, будут обязаны выкупить допэмиссию после прохождения всех формальных процедур.



Согласно презентации, 26,71% и 21,32% акций ‘Ютинет.ру’ сейчас владеют основатели Михаил Уколов и Олег Рыбалов, а 51% принадлежит управляющей компании IQ One (бенефициар — Ульви Касимов), еще 0,98% — у IT-директора Давида Галояна. Капитал, привлеченный в ходе предстоящего IPO, будет направлен на развитие бренда ‘Ютинет.ру’ и ‘перспективных технологий в области поиска товаров и услуг, запуск продаж в новых высокомаржинальных товарных сегментах, активную экспансию в регионы и увеличение доли повторных покупателей’, сообщается в релизе. Предполагается, что доля интернет-магазина на отечественном онлайн-рынке бытовой техники и электроники к 2015 году возрастет до 10%, рентабельность по EBITDA достигнет 9,2%. При этом выручка компании в 2015 году составит 24,215 млрд руб., а EBITDA превысит 2,233 млрд руб., пишет ‘Коммерсант’.