‘Сыктывкар Тиссью Груп’ начал принимать заявки на IPO

Компания отвела месяц на приобретение акций, после чего будет определена цена размещения. Компания планирует разместить 48 млн 200 тыс. акций, что составляет 30% от увеличенного уставного капитала. Акции будут размещены с дисконтом 30%. Прогнозируемый диапазон цены размещения за одну ценную бумагу — 11,41-14,52 руб. Как ожидается, общий объем размещения составит 550-700 млн руб. По оценкам одного из организаторов IPO — ‘Алор Инвест’, капитализация компании сейчас составляет 2,7 млрд руб. К 2012г., когда начнется реализация инвестиционной программы объемом 2,2 млрд руб., капитализация достигнет 2,9 млрд руб. В 2014-2015гг. капитализация будет составлять 4 млрд руб. с последующим ростом в среднесрочной перспективе до 7-8 млрд руб. После 2015г. компания рассматривает возможность продажи пакета акций стратегическому инвестору.



В свою очередь, управляющий партнер ‘Сыктывкар Тиссью Груп’ Марк Резник сообщил о том, что после размещения акции будут обращаться вне списков ММВБ. Примерно через полгода они могут быть включены в котировальный список B. Он также добавил, что долговая нагрузка компании на текущий момент составляет 3,1 млрд руб. В связи с этим в ближайшие два года компания не будет поднимать вопрос о выплате дивидендов, однако в случае достижения хороших показателей примерно через два года этот вопрос может быть поставлен. Напомним, все средства, привлеченные от размещения акций, предполагается направить на реализацию инвестиционной программы, объем которой оценивается на уровне 60 млн евро до 2015г. Остальной объем инвестиций составят собственные и заемные средства ЦБК.



В рамках реализации инвестпрограммы 42% средств планируется направить на организацию новой производственной и логистической площадки в Центральном федеральном округе, 38% — на приобретение бумагоделательной машины (БДМ-3) и сопутствующего оборудования и 20% — на собственное развитие и модернизацию инфраструктуры. В результате реализации инвестпрограммы, по прогнозу ЦБК, выручка компании вырастет с 1,8 млрд руб. в 2010г. до 4,5 млрд руб. в 2015г., а чистая прибыль увеличится соответственно с 93 млн до 500 млн руб.



ОАО ‘Сыктывкар Тиссью Груп’ (СТГ) является одним из крупнейших российских целлюлозно-бумажных комбинатов и специализируется на производстве товарной бумаги-основы, туалетной бумаги, а также бумажных полотенец и салфеток. Доля рынка СТГ в производстве туалетной бумаги по итогам 2010г. составила 8%, доля рынка по производству товарной бумаги-основы — 26%. Производство бумажных салфеток и полотенец было запущено в 2008г., и по итогам 2010г. компания заняла 2% рынка в этом сегменте. Наиболее известными марками предприятия являются линейка гигиенической продукции Veiro, а также марка ‘Сыктывкарская 56’. В настоящее время 100% ОАО ‘СТГ’ принадлежит кипрскому фонду Sunken Finance Ltd., конечным бенефециаром которого является Сергей Погорелов. Уставный капитал ОАО ‘СТГ’ составляет 112,5 млн руб. и состоит из 112,5 млн акций номиналом 1 руб., говорится в сообщении Quote.