В виду того, что акционерами компании было принято решение уменьшить объем существующих акций в два раза до 10.714.286 штук, ‘Эталон’ может привлечь около $575 миллионов, из них $500 миллионов за счет продажи 71.428.571 акции допэмиссии. На предварительных торгах GDR Эталона снижаются к цене размещения до $6,66. Начало официальных торгов запланировано на 20 апреля.
Российские компании, проводящие IPO в ‘весеннее окно’, столкнулись со значительной волатильностью рынков, и две компании — ‘Евросеть’ и ‘Витал Девелопмент’ — уже были вынуждены перенести выход на биржу. В то же время по-прежнему проходят размещения Номос-банка, привилегированных акций Мечела, Вертолетов России и Glencore.
IPO ‘Эталона’ могло пройти несколько более успешно, в частности, цена могла оказаться и чуть выше нижней границы диапазона, сказал источник на финансовом рынке: ‘Получилось, что книга (Эталона) по $7 переподписана в 1,5 раза, а по $7,5 книга не набрана’. По итогам размещения девелопера (до опциона green shoe) количество акций в свободном обращении составит примерно 28 процентов. Условия размещения предполагают опцион на переподписку (green shoe) на 12.321.428 акций из пакета.
Капитализация компании, таким образом, оценена в $1,6 миллиарда до привлечения и в $2,1 миллиарда — после. Компания планирует использовать 70 процентов от полученных в ходе IPO средств на покупку новых земельных участков, остальное — на общекорпоративные цели, включая затраты на строительство в новых и существующих проектах. Организаторами IPO являются Credit Suisse, ‘Ренессанс Капитал’ и ВТБ Капитал.
‘Эталон’ — крупный застройщик на рынке Санкт-Петербурга. На 31 декабря 2010 года портфель компании включал более 28 девелоперских проектов суммарной чистой продаваемой площадью 3,13 миллиона квадратных метров в регионах Москвы и Санкт-Петербурга. Два крупнейших проекта компании по площади — ‘Эмеральд Хилс’ (868.034 квадратных метра) в Москве и ‘Юбилейный’ (601.758 квадратных метров) в Санкт-Петербурге.
По итогам 2010 года, выручка компании составила 20,3 миллиарда рублей, EBITDA — 6,9 миллиарда рублей, рентабельность по EBITDA — 34 процента. Основные конечные бенефициары — семья Заренковых (68,3 процента), топ-менеджеры (16,7 процента) и Baring Vostok Capital Partners (15 процентов), говорится в сообщении Reuters.
{is_z}5179
