www.MAonline.ru Слияния и Поглощения
Госкорпорация ВЭБ войдет в капитал алюминиевой компании "Русал" минимум на три года в результате участия в первичном размещении акций (IPO). При этом доля ВЭБа вместе с пакетом владельца "Русала" Олега Дерипаски станет контрольной, заявил министр финансов России Алексей Кудрин на "Финансовом форуме России", организованном газетой "Ведомости".
На IPO, которое должно пройти до конца текущего года на Гонконгской фондовой бирже и парижской Euronext, "Русал" планирует продать 10 % акций и привлечь до 2,5 млрд. долларов. В середине ноября наблюдательный совет ВЭБа одобрил возможность вхождения в капитал алюминиевого холдинга. Как писали тогда российские деловые СМИ, госкорпорация может выкупить 3 процента акций "Русала", а цена пакета составит до 18 миллиардов руб.. По словам Кудрина, ВЭБ будет "якорным" инвестором, а остальные 7 % IPO выкупят внутренние и внешние инвесторы.

По словам Кудрина, который не пояснил связь между пакетом акций Дерипаски и будущей долей ВЭБа, при размещении Дерипаска теряет контроль в "Русале", а ВЭБ, добирая три процента, получает контрольный пакет.

Сейчас Дерипаске через En+ Group принадлежат около 57 % акций "Русала". Однако до проведения IPO "Русал" должен реструктурировать долги в общей сложности на 7,3 млрд. долларов, в том числе перед владельцем группы "Онэксим" Михаилом Прохоровым . Как отмечает "Интерфакс", после реструктризации доля Дерипаски в "Русале" снизится до 53,4 процента, а доля Прохорова возрастет примерно до 19 %.

Пока точно неизвестно, какую именно долю акций каждый из акционеров "Русала" продаст в ходе IPO. В число акционеров "Русала" также входят владельцы Sual Partners во главе с Виктором Вексельбергом и швейцарская компания Glencore.

Напомним, что в залоге у ВЭБа также находятся по 25 % минус одна акция "Русал Братск" и "Русал Красноярск", крупнейших предприятий в составе холдинга Дерипаски. Они являются дополнительным обеспечением по кредиту на 4,5 млрд. долларов, выданному "Русалу" осенью прошлого года.